?

Log in

No account? Create an account

masterok


Мастерок.жж.рф

Хочу все знать


Previous Entry Share Next Entry
ФРС США впервые за 10 лет снизила ставку
masterok

Ставка ФРС – это процентная ставка Федеральной Резервной Системы США, которая определяет стоимость внутренних займов для американской банковской системы. Чем выше ставка, тем деньги для банков стоят дороже и как следствие кредиты становятся дороже для всей экономики. Снижение ставки означает снижение стоимости кредитов.

Федеральная резервная система (ФРС) США впервые за 10 лет снизила базовую ставку, следует из сообщения ведомства. Этот показатель снизился на 25 базисных пунктов — с 2,25–2,5% до 2–2,25%.

«В свете последствий глобальных изменений для экономических перспектив, равно как и приглушенного инфляционного давления, комитет принял решение снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 2–2,25%»,— говорится в комментарии ФРС.

Во время голосования против этого решения выступили два человека. Они предлагали сохранить базовую ставку на уровне 2,25–2,5%.
ФРС отмечает, что рынок труда остается сильным, экономическая активность растет умеренными темпами. Последние месяцы в среднем стабильно растут рабочие места, уровень безработицы низкий. Общая инфляция, а также инфляция на товары, в которые не входят продукты питания и энергия, была ниже 2%.

В течение прошлых лет ФРС сохраняла базовую ставку или повышала. В 2018 году этот показатель повышали четыре раза, последний раз в декабре — на 0,25 п.п. На последнем заседании в этом году, которое прошло в июне, ФРС сохранила ставку.

Последний раз понижение происходило в 2007-2008 годах – тогда ставка опускалась до тех пор, пока не достигла минимальной отметки в 0-0,25% в декабре 2008 года чтобы поддержать экономику США, пострадавшую от кризиса.

В сентябре 2012 года, чтобы снизить долгосрочные процентные ставки и стимулировать экономический рост, регулятор начал программу количественного смягчения: каждый месяц покупал казначейские и ипотечные облигации на сумму $85 млрд.

В декабре 2013 года ФРС стала ежемесячно сокращать покупки вплоть до полного сворачивания программы осенью 2014 года. А в 2015 году на фоне восстановления экономики Федрезерв приступил к постепенному повышению ставки.

Президент США, Дональд Трамп, напротив, раскритиковал такой вариант в своем Twitter: по его словам, небольшого снижения ставок недостаточно для американской экономики. Экономисты Morgan Stanley ждали снижения сразу на 50 б. п. — с их точки зрения, это было необходимо, чтобы предупредить риски более резкого замедления экономического роста. Рынкам может не хватить «умеренного смягчения» монетарной политики США, а для продолжения роста понадобится «монетарный шок».

Уменьшение ставки ФРС в целом позитивно для мировой экономики, оно снижает стоимость заимствований не только в США, но и на внешних рынках, учитывая доминирующую роль доллара в финансовом мире.

Тем самым стимулируется спрос на инвестиции, на рисковые и сырьевые активы. В данном плане это выгодно и для России, повышает потребности в энергоносителях, цены наших экспортных товаров, увеличивает приток средств в страну. Ведь если кредиты в мире становятся дешевле, то выгоднее вкладывать в производство, увеличивается выпуск товаров, для этого больше требуется сырья и энергии. При прочих равных условиях это поддерживает стоимость углеводородов.

А что с нашими ставками?

Впервые с марта 2018 года ЦБ перешел к смягчению монетарной политики — совет директоров регулятора на заседании 14 июня снизил ключевую ставку по кредитам на 0,25% — до 7,5%. Время для такого решения выбрано самое подходящее, уверены эксперты. Инфляция, ускорившаяся в марте до 5,3%, пошла на убыль. Вместе с тем, замедлилась и экономическая активность, что требует создания более привлекательной кредитной атмосферы для бизнеса и населения. Низкие ставки по займам пойдут стране на пользу. Но есть и отрицательные моменты — объем потребительских кредитов, привлеченных россиянами, бьет рекорды, а новые заемные обязательства рискуют окончательно утопить население в долгой яме.

Снижение ключевой ставки ЦБ витало в воздухе — последний раз решение о смягчении денежно-кредитной политики регулятор принимал почти пятнадцать месяцев назад. Как отмечается в заявлении Банка России, инфляция на 10 июня в годовом выражении составила 5%. Еще в апреле этот показатель доходил до 5,2%, а сейчас пошел на снижение.

«Инфляция, как утверждают российские экономические ведомства, достигла своей вершины. Теперь должен последовать спад. Впрочем, достичь заложенного в бюджете уровня в 4% вряд ли получится, — полагает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. — Банк России предупреждает, что возможно она сохранится на уровне в 4,7%. Решение ЦБ о снижении ставки, полезное, но оно принято не совсем от хорошей жизни».

Подобное мнение подтверждает и комментарий самого ЦБ. Рост экономики в I полугодии пока ниже ожиданий, говорится в отчете регулятора, причем главной виной тому является ослабление внешнего спроса на экспортные товары. Впрочем, по словам экспертов, существуют и внутренние проблемы — заметно упал потребительский спрос со стороны россиян, что обусловлено падением реальных доходов населения.

Снижение ключевой ставки ЦБ способно развернуть ситуацию — россияне вновь смогут привлекать займы по более приемлемым ставкам, в том числе, чтобы расплатиться по ипотеке. Однако подобный шаг со стороны государства грозит еще одним риском. По словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, именно из-за «пузыря», образовавшегося в сфере потребительских займов, Россия находится на грани рецессии — экономического спада. «Темп роста кредитования неустойчивый и превышает рост доходов населения. Более чем у половины домохозяйств текущий платеж по долгу превышает 40%», — жаловался министр в рамках недавно прошедшего Петербургского экономического форума. «В новые долги россиянам приходится влезать из-за падения реальных доходов, которых не хватает для поддержки достойного уровня жизни», — ответила тогда глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Получив возможность привлекать доступные кредиты, россияне могут попасть в еще более глубокую долговую кабалу. Уже сейчас, по оценке Всемирного банка, примерно 60% отечественных заемщиков испытывают трудности с погашением кредитов. При этом, как сигнализирует Минфин, за I квартал 2019 года реальные располагаемые доходы населения сократились на 2,3%. «Это рост расчетов по кредитам — потребительским, ипотечным. Больше всего — по выплате процентов и погашении основного тела кредита», — признавался первый вице-премьер Антон Силуанов. Будущий рост реально располагаемых доходов чиновники прогнозируют неуверенно — все будет связано с нефтяные ценами, санкциями и геополитикой — факторами, напрямую не зависящими от ключевой ставки ЦБ.
А значит, смягчение монетарной политики Банка России может и не оказаться панацеей для страны. Угроза внешнего экономического давления приобретает все более ощутимый характер. Как предупреждают аналитики, несмотря на то, что большинство мировых центробанков переключились на идею о снижения ставки, испортить настроение может Вашингтон — 18-19 июня должно состояться заседание директорского корпуса Федеральной резервной системы США, на котором может быть принято решение о росте процентной ставки по кредитам. «Ужесточение американской денежно-кредитной политики может оттолкнуть инвестором от валют развивающихся стран в пользу долларовых вкладов. Резкого падения курса российской валюты в этом случае ждать не стоит, но временный откат стоимости доллара к 67-68 рублям не стоит исключать», — считает эксперт.

Процентная ставка (в России это ставка рефинансирования ЦБ, др. странах аналоги) — это величина процентов, которые выплачиваются Центробанкам государств за кредиты, предоставленные банковским организациям.

Под депозитные ставки банк размещает денежные средства вкладчиков, по кредитным начисляет проценты физическим и юридическим лицам за пользование заемным капиталом, межбанковские ставки определяют цену кредитования между коммерческими банковскими учреждениями. Однако, самой значительной из всех разновидностей процентных ставок является ставка рефинансирования или, как в США — базовая учетная ставка (official discount rate). От этой ставки напрямую зависимы все остальные процентные ставки в любом государстве. Но самое главное в том, что с помощью данного банковского инструмента оказывается влияние на курс валюты страны. Валюта — это кровеносная система любой экономики. Процентная ставка рефинансирования (или как ее еще называют суверенная или базовая учетная ставка, официальная дисконтная ставка, или как в России ее приравнивают к ключевой ставке) способна оказать влияние на все без исключения сферы жизни государства, начиная от благополучия отдельных домохозяйств и заканчивая ценой акций огромных корпораций. Поэтому процентные ставки входят в число самых значимых показателей фундаментальной аналитики. Зачастую такую ставку называют дисконтной, и это не с проста.

Существует два типа ставок в зависимости от порядка уплаты процентов: Процентная ставка (interest rate) — проценты по такому кредиту погашаются пропорционально уплате основного займа; Дисконтная ставка (discount rate) — проценты по кредиту в данном случае уплачивается срезу в полной мере. Т.е. заемщик получает сумму в итоге меньше заявленной на размер взимаемых процентов. Учитывая выше рассмотренное можно привести достаточно четкое определение ставки рефинансирования. Процентная ставка простыми словами — это размер средств взимаемых центробанками с иных банков за пользование денежными средствами. Эти деньги (взятые в долг) также передаются в кредит либо на межбанковском уровне, либо непосредственно физическим или юридическим лицам. Изменение процентных ставок Центральных банков, осуществляется исходя из двух целей: для стимулирования роста экономики и укрепления национальной валюты; для контроля инфляционного уровня. Простыми словами, чтобы не давать экономике «перегреться», либо наоборот стимулировать экономическую активность при явлениях стагнации.

[источники]
Источники:
kommersant.ru/doc/4047607
forumdaily.com/frs-ssha-vpervye-za-10-let-snizila-stavku-chto-eto-znachit/
mk.ru/economics/2019/06/14/snizhenie-stavki-cb-stolknet-rossiyan-v-dolgovuyu-yamu.html
equity.today/procentnye-stavki.html

Это копия статьи, находящейся по адресу https://masterokblog.ru/?p=42442.

promo masterok january 2, 2018 12:00 47
Buy for 300 tokens
Вот так выглядит трафик в блоге за 2019 год по месяцам. Это более трех миллионов просмотров в месяц, среди которых не только залогиненные в ЖЖ , но и любые просмотры из поисковых систем. При этом за месяц приходит около 800 000 посетителей. А вот статистика по дням одного из месяцов 2019…

  • 1
достойный уровень, ой

Целевая ставка ФРС определяет не стоимость займов, а действия ФРС: в зависимости от того, выше или ниже среднерыночная ставка по заимствованию резервов (ставка ФРС - просто расчетный показатель), чем ее целевой диапазон, ФРС осуществляет операции на открытых рынках, тем самым влияя на стоимость денег и проценты по заимствованию резервов.

"18-19 июня должно состояться заседание ФРС"

  • 1